El crecimiento de Vaca Muerta empieza a influir en las decisiones estratégicas de compañías con fuerte presencia regional. GeoPark Limited dio un paso relevante al anunciar la compra del 100% de los activos de exploración y producción de Frontera Energy Corporation en Colombia, una operación que respalda su apuesta por el shale argentino.
El movimiento se produce apenas un año después del desembarco de GeoPark en Vaca Muerta, un ingreso que marcó un cambio de escala para la compañía. La adquisición en Colombia fija un precio de compra en efectivo de 375 millones de dólares, con un pago adicional de 25 millones sujeto a metas de desarrollo. A esto se suma la asunción de deuda financiera y facilidades de prepago, lo que eleva el valor empresarial total de los activos a alrededor de 600 millones de dólares.
GeoPark anunció la compra del 100% de los activos de exploración y producción de Frontera. Fuente: (X)
La operación incorpora 17 bloques de exploración y producción al portafolio de GeoPark. La transacción busca ganar solidez operativa y financiera para sostener planes de crecimiento de largo plazo. La mayor producción y el incremento del flujo de caja esperado permiten reducir el umbral de rentabilidad por barril y mejorar la capacidad de inversión en activos de alto potencial, entre ellos los desarrollos no convencionales en Argentina. En ese sentido, la expansión regional funciona como respaldo para consolidar el crecimiento en Vaca Muerta sin tensionar la estructura de capital.
La operación incorpora 17 bloques de exploración y producción al portafolio de GeoPark. Fuente: (X)
El rol de Felipe Bayón, CEO de GeoPark, consideró que la nueva adquisición les permite tener "una plataforma más sólida y resiliente, con mayor escala, producción estable más prolongada y mayor solidez del flujo de caja, mientras seguimos financiando nuestro crecimiento en Vaca Muerta".
La expansión regional funciona como respaldo para consolidar el crecimiento en Vaca Muerta. Fuente: (X)
La adquisición también incluye proyectos asociados a la gestión de agua y la sostenibilidad ambiental, un aspecto cada vez más valorado en la industria. La financiación de la compra se apoya en caja disponible y líneas comprometidas, entre ellas una facilidad de prepago con Vitol, sin dilución accionaria.